Es bien sabido que un gran número de traders pierden dinero. De hecho, según la Comisión del Mercado de Valores (SEC), alrededor del 80% de los traders pierden dinero durante su primer año de actividad.
Pero, ¿por qué tantos traders luchan por obtener beneficios y cómo puede reducirse la probabilidad de perder dinero? En este artículo, exploraremos las razones más comunes por las que los traders pierden dinero y ofreceremos consejos prácticos para evitar estos escollos.
¡Quédate hasta el final para ver una aplicación de Python que te mostrará la regla principal de la gestión del riesgo!
Razones habituales por las que los traders pierden dinero
Como trader, es esencial comprender las razones más comunes por las que los traders pierden dinero. Si identificas y evitas estos errores, aumentarás tus posibilidades de éxito en los mercados. Permíteme darte algunos ejemplos de errores comunes en el trading.
- Falta de un plan de trading: Es importante que los traders tengan una estrategia clara antes de entrar en el mercado. Sin un plan, los traders pueden tomar decisiones impulsivas basadas en emociones o en información incompleta, lo que puede provocar pérdidas.
- Falta de disciplina: El éxito en el trading requiere disciplina y la capacidad de ceñirse a un plan incluso ante contratiempos a corto plazo o tentaciones de desviarse de la estrategia.
- Mala gestión del riesgo: Los traders deben ser conscientes de los riesgos potenciales asociados a sus operaciones y disponer de un plan para gestionarlos eficazmente. Esto incluye establecer órdenes stop-loss y no arriesgar en una sola operación más capital del que razonablemente se pueda permitir perder.
- Operaciones emocionales: Las emociones pueden llevar a una mala toma de decisiones en el trading. Es importante que los traders se mantengan objetivos y no permitan que el miedo, la codicia u otras emociones nublen su juicio.
- Operar con un capital insuficiente: Los traders deben disponer de capital suficiente para soportar la volatilidad inherente a los mercados y tener en cuenta la posibilidad de perder operaciones. Operar con capital insuficiente puede dar lugar a ajustes de márgenes y a tensiones financieras adicionales.
- No adaptarse a las condiciones cambiantes del mercado: Los mercados evolucionan constantemente y los traders deben ser capaces de adaptar sus estrategias en respuesta a las condiciones cambiantes. No hacerlo puede acarrear pérdidas.
Personalmente, el peor error es una mala gestión del riesgo, y te mostraré por qué en la última sección (Aplicación - Destaca por qué los traders pierden dinero utilizando una simulación Monte Carlo).
Cómo evitar perder dinero como inversor
Como trader, es natural querer minimizar las pérdidas y maximizar los beneficios. Aunque no hay garantía de éxito en los mercados, hay medidas que puedes tomar para aumentar tus posibilidades de evitar pérdidas significativas.
- Desarrolla un plan de trading sólido: Un plan de negociación es como una hoja de ruta para tus operaciones. Debes incluir tu estrategia general de negociación, tu plan de gestión de riesgos y tus objetivos para cada operación. Si tienes un plan claro, podrás tomar decisiones más informadas y deliberadas, en lugar de basarte en la emoción o el impulso. También es esencial revisar y actualizar tu plan de trading con regularidad para asegurarte de que sigue siendo relevante y eficaz.
- Practica la disciplina y la gestión del riesgo: La disciplina es crucial para los traders, ya que te permite ceñirte a tu plan incluso cuando las cosas no salen como esperabas. Esto significa no perseguir las pérdidas ni desviarse de la estrategia ante la volatilidad del mercado. La gestión del riesgo también es crucial porque te ayuda a minimizar las pérdidas potenciales estableciendo órdenes stop-loss y no arriesgando en una sola operación más capital del que razonablemente puedes permitirte perder.
- Controla tus emociones: Las operaciones emocionales son un escollo común para muchos traders. El miedo, la codicia y otras emociones pueden nublar tu juicio y llevarte a tomar decisiones equivocadas. Es importante ser objetivo y no dejar que las emociones dicten tus operaciones. Una forma de hacerlo es utilizando herramientas como las órdenes mentales de stop-loss, que te permiten salir de una operación si alcanza un nivel predeterminado de pérdidas.
- Empieza con capital suficiente: Operar con un capital insuficiente puede dar lugar a ajustes de márgenes y a tensiones financieras adicionales. Es esencial disponer de capital suficiente para soportar la volatilidad inherente a los mercados y tener en cuenta la posibilidad de perder operaciones.
- Mantente al día de las condiciones del mercado y adapta tu estrategia según sea necesario: Los mercados evolucionan constantemente, por lo que es esencial mantenerse al día de las últimas noticias y tendencias del mercado. Esto te permitirá adaptar tu estrategia de trading según sea necesario para aprovechar nuevas oportunidades o mitigar posibles riesgos.
Siguiendo estos consejos, puedes aumentar tus posibilidades de evitar pérdidas significativas como trader. Recuerda que el comercio conlleva riesgos inherentes y es esencial abordarlo con una mentalidad a largo plazo y la voluntad de aprender y adaptarse.
¿Los traders pierden dinero por el interés compuesto?
El interés compuesto es una forma de ganar intereses tanto sobre el principal de una inversión financiera como sobre los intereses acumulados de periodos anteriores. Puede ser una herramienta poderosa para hacer crecer la riqueza con el tiempo, ya que el interés ganado en cada periodo se añade al principal, creando un efecto de bola de nieve.
Sin embargo, en el mundo del trading sólo oímos hablar de lo poderoso que es el interés compuesto, ¡pero nunca de por qué contribuyen a hacer perder dinero a los traders!
De hecho, cuanto más riesgo asumas por operación, más peligroso será el interés compuesto para tu capital, ya que es difícil recuperar grandes pérdidas. Déjame darte un pequeño ejemplo para resaltar esto. Si tienes 1000$ y pierdes un 30%, te quedan 700$, pero si después ganas un 30%, no recuperarás tu pérdida, porque el 30% de 700$ son 210$ y no 300$. Por lo tanto, perderás un 30%, luego ganarás un 30% y seguirás en una posición perdedora (-90$).
Siguiendo el mismo principio, vamos a actualizar nuestra simulación. Vamos a considerar todos los casos posibles después de 2 operaciones. Para la simulación, consideramos que tenemos 50% de posibilidades de perder 10% y 50% de posibilidades de ganar 50%. Así, después de la simulación tenemos 4 casos posibles y los mostraremos en la siguiente tabla.
Podemos ver que usando el interés compuesto, no tenemos los resultados que esperamos generalmente como 20% después de dos ganancias, -20% después de dos pérdidas y 0% después de una de ambas. Y es muy importante tenerlo en cuenta más adelante cuando crees tu plan de gestión de riesgos.
Aplicación - Destaca por qué los traders pierden dinero utilizando una simulación Monte Carlo
Esta sección pretende destacar por qué la gestión del riesgo es una de las cosas más importantes para ser rentable a largo plazo. Para destacarlo, ampliaremos nuestro ejemplo anterior de la figura 2 con 250 operaciones para 100 traders y haremos variar la distribución de beneficios para extraer algunas conclusiones.
| import pandas as pd |
| import matplotlib.pyplot as plt |
| def sim(values=[0.01,-0.01], p=[0.5,0.5]): |
| # Crate a matrix with a shape (250,100) with random coefficient values |
| simulations = np.random.choice(np.array(values), size=(250,100), p=p) |
| # Create the cumulative returns (compounded returns) |
| df = pd.DataFrame(simulations+1).cumprod(axis=0) |
| # We take the last day to see the % of winning traders |
| v = df.iloc[-1,:] |
| # Computation of the losing traders percentage |
| pb = len(v[v<1])/len(v)*100 |
| # Adapt figure size |
| plt.figure(figsize=(20,10)) |
| # Put the values at a logarithmic scale only for a better visualization |
| plt.plot(np.log(df)) |
| # Break even threshold at 0 because log(1) = 0 |
| plt.axhline(0, linewidth=3, color="darkred") |
| # Set labels |
| plt.ylabel("Amount in log", size=15, fontweight="bold") |
| plt.xlabel("Time", size=15, fontweight="bold") |
| # Set the title |
| plt.title(f"Losing traders: {'%.2f' % pb} %", size=16, fontweight="bold") |
|
plt.show() |
Ten en cuenta que este código se puede utilizar para comprobar las probabilidades potenciales de ser un trader perdedor con una estrategia específica. Por ejemplo, si tienes una estrategia que te da un 55% de operaciones ganadoras con un beneficio medio del 1.5% y un 45% de operaciones perdedoras con una pérdida media del 1%, puedes poner values=[1, 5, 1] y p=[0.55, 0.45] para obtener las probabilidades de ser un operador perdedor durante 1 año si la estadística de la estrategia permanece igual.
Caso 1: Calcular cuánto dinero pierde el inversor con una probabilidad del 50-50 de ganar o perder el 10%
Utilizando el código anterior, simulamos 100 traders que obtienen rendimientos aleatorios siguiendo la siguiente distribución: 50% de ganar el 10% y 50% de perder el 10%. Como vemos en la imagen, tenemos una mayoría de traders perdedores y eso es bastante lógico. En efecto, supongamos un trader que tiene 5 pérdidas consecutivas, necesitará el 100% de su rendimiento para recuperar sus pérdidas. En resumen, asumimos demasiado riesgo para ser rentables a largo plazo. (Aquí, tenemos alrededor de un 80% de traders perdedores después de 250 operaciones).
Caso 2: Calcula cuánto dinero pierde el trader con una probabilidad del 50% de ganar o perder un 1%
En el ejemplo anterior, tomamos un riesgo por operación del 10%. En esta simulación, ahora vamos a tomar un riesgo por operación del 1% en su lugar. Veremos que la tasa de traders que pierden dinero disminuirá considerablemente entre el 50% y el 55%.
Resumen: Calcula cuánto dinero pierde un trader con una probabilidad de ganar o perder del 50%, del 1% al 30%
Aquí tomaremos un 50% de posibilidades de ganar y un 50% de posibilidades de perder, pero variaremos el riesgo para resaltar el impacto de una mala gestión del riesgo. Vemos en la siguiente imagen que cuanto más aumentamos el riesgo por operación, más aumentan las posibilidades de ser un operador perdedor.
Toda esta aplicación pone de manifiesto una de las reglas más importantes en la gestión del riesgo, que resulta muy interesante para los traders algorítmicos, ya que sus bots pueden analizar muchos mercados al mismo tiempo y abrir también muchas órdenes.
Regla principal de la GESTIÓN DEL RIESGO: Aumentar el riesgo por operación aumentará el riesgo, pero aumentar el número de operaciones no.
En conclusión, los traders pierden dinero por diversas razones, como la falta de formación y experiencia, las estrategias deficientes de gestión del riesgo y la negociación emocional.
Es importante que los traders se formen continuamente, desarrollen un plan sólido de gestión del riesgo y practiquen la disciplina para aumentar sus posibilidades de éxito en el mercado. Aunque el trading puede ser una aventura lucrativa, no está exenta de riesgos y desafíos.
Si son conscientes de estos posibles escollos y toman medidas para mitigarlos, los traders pueden aumentar sus posibilidades de conseguir rentabilidad a largo plazo.
